随着云倍数在牛市高点后正常化，全球的创业生态系统已将重点转移到推动盈利增长上。在实践中，这看起来像是提高毛利率、提高客户保留率和重新评估定价模型，仅举几例推荐的策略。对不惜一切代价实现营收增长的强调已经转向，但并不完全转向现金流收支平衡。

Bessemer的大多数投资者建议风险投资支持的企业的目标是100%的收入增长和1.2倍的燃烧倍数，以便仍然满足40法则的门槛。

但好消息是，无论您身在何处，云业务模式仍然是有史以来最有效的商业模式之一。自 2020 年以来，大规模的数字化转型速度将云经济带到了一个主要拐点，即大多数软件都在云中。

当我们查看全球不同的市场时，以色列、中国、印度和欧洲的云采用和创业机会仍在增长。包括墨西哥（LATAM）在内的拉丁美洲的云支出增长了85%，亚太地区（APAC）增长了35%。去年，风险资本投资者向美国和加拿大以外的云公司投入了53亿美元，占全球云风险投资的42%。去年，云和SaaS交易占全球风险投资支持的初创公司的近四分之一。

在本次深入探讨中，我们将探索北美以外的四个主要云市场，以及影响以色列、中国、印度和欧洲云发展方向的驱动力。

01

全球云采用的成熟度因人而异

2022 年，最终用户在公共云服务上的支出为 490 亿美元，同比增长 23%，几乎是新西兰国内生产总值 （GDP） 的两倍，比挪威 4 年的 GDP 高出 2022 亿美元。公有云支出约占全球 IT 总支出的 11%，即 4.4 万亿美元，略高于德国 2022 年 GDP 的价值。

在北美，最终用户在 265 年公共云服务上的支出为 2022 亿美元，占该地区云总支出的 18%。但是，云计算支出在北美IT预算中所占的比例高于其他地区，几乎是亚太地区的三倍。2022 年，云支出占拉丁美洲 IT 总支出的 12%（19 亿美元）;占欧洲、中东和非洲地区 IT 总支出的 10%（121 亿美元）;仅占亚太地区IT总支出的6%（82亿美元）。

从 2021 年到 2022 年，拉丁美洲的公共云支出增长了 85%，而亚太地区为 34%，欧洲、中东和非洲地区为 14%，北美为 11%。这可能反映了与云渗透率更高的发达经济体相比，该地区的数字化程度不断提高。

接下来，我们将深入探讨不同区域 SaaS 更新。

02

以色列

以色列云市场的规模对于这样一个仅占世界人口的12.2%的小国来说是与众不同的。去年，所有风险投资资金的近10%部署在以色列，总额为3亿美元。这几乎与包括墨西哥在内的整个拉丁美洲的风险投资美元一样多。

去年，风险资本投资者资助了784家以色列初创公司，其中351家（45%）是云或SaaS业务。值得注意的是，以色列的云融资和创业趋势在很大程度上反映了美国的趋势，遵循与美国各个行业和阶段相同的宏观波峰和低谷。

趋势：历史上的SaaS购买壁垒发生变化，进一步为以色列云企业提供了公平的竞争

环境与印度的SaaS类似，它曾经是以色列软件公司在以色列构建产品的标准，并且不可避免地发现创始人搬到美国以建立靠近客户的上市（GTM）运动。在过去的几年里，这种情况变得越来越罕见：今天的公司正在以色列奠定基础并进行商业扩张 - 这在很大程度上是因为向日益扩大的本地生态系统销售的机会越来越多，Bessemer Venture Partners副总裁Ariel Sterman解释说。

我们观察到的主要转变是，在客户购买行为的三个趋势的推动下，以色列初创公司的历史上市壁垒已经崩溃：远程销售、云市场和产品主导的增长使以色列初创公司能够在更公平的竞争环境中与美国同行竞争。这些购买转变伴随着创业生态系统本身的重大变化：在以色列云生态系统中的41个半人马中，大多数仍然有他们的创始人在以色列工作，并在以色列扩展业务。

03

中国

2022年，所有风险投资资金的13%部署在中国，达到72亿美元。风险资本投资者去年资助了5，5家中国初创公司，其中493家（585%）是云或SaaS业务。

中国经济一直在从 COVID-19 中强劲反弹，但企业增长尚未赶上该国的消费领域。今年，中国的B2B公司特别关注盈利能力和效率，根据合伙人Bryan Wu的说法，2022年，中国的B2B公司报告同比增长30%被认为是极好的，在此期间，由于宏观冲击和COVID-19封锁政策的持续影响，其他增长和效率指标下降。到2023年，投资者预计平均增长率约为30%，而一些领先的软件公司可能会实现50%或以上的增长。

尽管大流行时期的封锁阻碍了企业销售团队的旅行，但中国的云市场仍在增长：预计未来三年将增长近两倍，从 36 年的 2022 亿美元增加到 90 年的 2025 亿美元。

尽管增长指标有所下降，但我们预计中国云生态系统将在未来一年提高效率。从 2022 年开始，公司已经变得更加精简，并专注于推动高效增长的努力。

随着中国SaaS市场的持续反弹和正常化，投资者看到软件买家对价格的敏感度越来越高。这意味着云软件提供商必须适应和竞争，以留住现有客户并吸引新客户。

趋势：许多总部位于中国的SaaS企业正在对AI进行测试

正如全球云现状报告所报道的那样，大语言模型革命也正在中国云生态系统中留下印记。以Sensors为例，将其数据分析功能与ChatGPT和百度的Ernie bot等大型语言模型（LLM）相结合，改善了其企业客户的交互式用户体验。人工智能在企业中的其他应用包括Helios和Fenbeitong（FBT）等费用管理产品。Helios使用人工智能来学习，实施和匹配会计政策与费用合规性，FBT正在LLM的帮助下推出智能旅行预订，费用控制和客户服务功能。

市场面临的一个不利因素是中国对本地部署的严重依赖。为了使AI模型更好地工作，它们需要不断摄取新数据，而云基础架构可以更好地实现这一目标。这就是为什么人工智能可能会推动云计算在中国的进一步采用。

04

印度

印度拥有11个“半人马”企业，其中包括去年成为“半人马”的三家公司。去年，印度的云支出增长了近22%，几乎与整个欧洲大陆持平。重要的是，印度公共云服务支出的增长远远超过其IT支出的整体增长（2%），高于其他地区。

2022年，全球风险投资总额的4.7%部署在印度，达到25亿美元。风险资本投资者去年资助了7，2家印度初创公司，其中367家（468%）是云或SaaS业务。

趋势：印度初创企业比全球初创企业更早采用多产品战略

我们看到印度市场的云公司采用多产品战略：垂直SaaS公司正在客户生命周期中创建更多产品，而横向SaaS公司正在扩展到相关业务领域。

印度云市场能够快速构建多产品解决方案，这是对该国强大的开发人员人才库和SaaS客户群的认可。过去的情况是，印度创始人必须搬迁到美国才能销售，但自大流行以来，印度公司已经能够向国内和国际客户远程销售。

趋势：印度SaaS公司正在使用AI将服务产品化

人工智能的力量也是印度云市场的一大特色。特别是，我们看到一流的云公司找到了将LLM与人员配备相结合的方法。例如，Entropik分析人们的面部表情和语调，以产生情商用户研究，Leena AI帮助人力资源团队创建一个虚拟助手，根据客户公司的需求和文化进行个性化。

特别是，印度SaaS公司正在利用人工智能来帮助产品化服务，Bessemer Venture Partners的合伙人Anant Vidur Puri说。这意味着印度建筑商正在使用云来提供服务和LLM，以提高其质量和准确性。以Pepper Content为例 - Pepper帮助内容创建者写得更好，并且它已将AI纳入其质量保证（QA）流程中，其员工最终对其进行审查。或者以Perfios为例，这是一家帮助承销商分析消费者信用状况的公司。Perfios使用人工智能从许多传统和非传统数据库中收集和分析数据，使贷方比传统的银行流程更全面地了解信誉。在印度创业市场，人工智能正在帮助人们更好地完成工作，而不是取代他们。

05

欧洲

2022年，欧洲有超过 13000家风险投资支持的初创公司获得资助，正在成长为全球技术创新中心——尤其是在云方面。去年，所有风险投资资金的19%部署在欧洲，达到105亿美元。风险资本投资者在 1 年资助了 13，539 家欧洲初创公司，其中 2763家是云或 SaaS 业务。

趋势：欧洲正在成为人工智能工程人才的热点

欧洲拥有强大的人工智能原生创始人和公司血统。总部位于欧洲的知名人工智能公司跨越B2B和B2C市场，包括语言翻译器DeepL，稳定扩散制造商Stability AI，学习平台Sana和Alphabet拥有的研究实验室DeepMind。

在中欧和东欧，强大的工程人才库可与美国和更广泛的世界相媲美，尤其是在全球公司都在寻找更低的劳动力成本的时候，因为他们专注于运营效率。世界上更多的开发人员人才库在欧洲，而不是在美国：欧洲有超过600万软件开发人员，而美国估计有400万。根据泰晤士高等教育的排名，计算机科学排名前十的大学中有四所在欧洲：牛津大学、苏黎世联邦理工学院、剑桥大学和慕尼黑工业大学。世界各地希望聘请工程师和开发人员的公司可能会在未来几年将目光投向欧洲，合伙人Alex Ferrara指出。

这也是成为欧洲云构建者的好时机。随着欧盟（EU）继续对美国注册的大型科技公司进行持续的反垄断和监管审查，本土SaaS公司受到当地监管机构和投资者的青睐。欧洲的本地云市场只会因为这种顺风而增长。

06

2023年的云趋势

在整个风险投资行业，大约有290亿美元的资金尚未部署到下一代云公司中。到 2023 年，云初创公司正在努力实现可融资性——对于创始人来说，这意味着控制您的业务，拥有超过一年的跑道（具有显着的缓冲）、低烧钱率、高净保留率和较短的客户获取成本 （CAC） 投资回收期。归根结底，在任何市场环境中，都有机会在经营业务的各个方面推动更高的利润率和盈利增长。

我们并没有忘记，效率之年也恰逢云优先世界见证我们一生中最重要的技术转变之一：人工智能。在中国、欧洲、印度和以色列的所有 SaaS 生态系统中，我们希望看到内部团队的运作方式、部署的产品以及人们的工作方式的运营效率。至于LLM对SaaS应用层的影响，AI不仅会成倍增加软件和人的能力，还会在这个过程中彻底改造和扩展云经济。

本文发自Bessemer，原题为“Cloud trends around the world in 2023”，作者：ADITYA NIDMARTI, ALEX FERRARA, ANANT VIDUR PURI, ANURAG BEGWANI, ARIEL STERMAN, BRYAN WU, MOHAMMAD IBRAHIM FARUQI, ROSS MATICAN，经朋湖网编译整理，供业内参考。