朋湖网获悉，闪回科技有限公司（以下称为“闪回科技”）于2月26日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，清科资本担任独家保荐人。

成立于2016年的闪回科技基于自己的专有检测、分级与定价技术以及回收与销售平台，以及与上游资源合作伙伴的战略合作，致力于提供一体化的综合解决方案，从以旧换新的方式启动回收并促成新机的销售，对采购的二手手机进行标准化转售。

成立至今，闪回科技现旗下拥有“闪回收”和“闪回有品”两大核心企业品牌——前者是开展线下回收业务，通过上游资源合作伙伴从个人消费者回收二手消费电子产品的主要品牌；后者则是闪回科技在自有线上平台及/或在第三方电子商务平台上的自有网店向客户销售采购的二手消费电子产品的主要品牌。

根据弗若斯特沙利文的资料，以2022年自消费者端回收交易总额计，公司是中国最大的专注于线下以旧换新的手机回收服务提供商，亦是中国第三大手机回收服务商，市场份额分别约为8.4%及1.5%。

闪回科技在招股书中表示，公司相信，连接并赋能消费电子产品后市场中的所有参与者，并以数字化方式重塑消费电子品牌、商户、移动网络运营商以及个人消费者的价值链，致力于可持续发展并通过与业务伙伴成立战略联盟，建立低碳环保的社会。

闪回科技参与了由电信终端产业协会牵头制定的一系列有关可回收手机通讯终端的测试、检测及评估方法的行业标准的起草工作，这些标准于2023年7月发布。

闪回科技的收入由截至2021年12月31日止年度的约人民币7.50亿元增至截至2022年12月31日止年度的约9.19亿元，复合年增长率为约22.6%。公司的收入亦由截至2022年9月30日止九个月约7.02亿元增至截至2023年9月30日止九个月约8.36亿元，复合年增长率为约19.2%。

闪回科技截至2021年及2022年12月31日止年度以及截至2023年9月30日止九个月分别亏损约4870万元、9910万元及9910万元。公司于往绩记录期间的亏损主要由于同期赎回负债账面值变动分别约为4610万元、6940万元及9020万元。公司的赎回负债账面值变动指公司授予IPO前投资者的优先权而产生的赎回义务变动金额。

闪回科技的线下供应渠道主要包括上游资源合作伙伴（主要包括主流消费电子品牌及其指定分销商、大型商户及大型移动网络运营商）经营的实体店（当中个人客户为公司的最终供应商）。

多年来，公司已与上游资源合作伙伴建立业务联盟及合作，通过公司的品牌“闪回收”旗下回收系统向其回收在实体店线下交易的二手消费电子产品。公司亦与公司的上游资源合作伙伴合作，将公司的回收系统嵌入其在线商城，并回收在线交易的二手消费电子产品。

2021年、2022年以及2023年前三季度及直至2024年2月20日，闪回科技已与上游资源伙伴建立合作关系，涵盖覆盖中国31个省份的超42,000家线下门店。2021年、2022年以及2023年前三季度，上游资源合作伙伴各期间给予闪回科技的二手消费电子产品供应均超过100万部。另根据弗若斯特沙利文的资料，闪回科技2022年合作的六个主流消费电子品牌的手机总出货量约占中国总手机出货量的59.8%。

2021年、2022年以及2023年前三季度，闪回科技通常能够在消费电子产品交 付到运营和检测中心后三天内出售约85%的以旧换新消费电子产品；同期，通过闪回有品线上平台及闪回科技在多个第三方电子商务平台运营的自有网店销售的二手消费电子产品的总数量分别约为1,247,000台、1,254,000台以及1,085,000台；

同期，闪回科技分别在闪回有品线上平台及于第三方电商平台营运的自有网店上交易的二手消费电子产品的平均退货率约为3.3%，而中国手机回收服务行业的平均退货率则为销售额的5%以内。

2023年年底，闪回科技将合作和回收交易服务延伸至香港——2023年10月，闪回科技取得香港无线电商牌照。此外，在2023年9月和12月，闪回科技以闪回有品品牌在深圳开设了第一家和第二家线下零售店，开展二手消费电子产品的回收和销售服务。

具体来看，由于二手手机是非标准物品且市场价格不统一，以及传统定价方法难以达到高度精确，故公司将以更多人工智能能力继续升级并优化现有检验、测试及分级技术，以加强公司在精确及迅速定价二手消费电子产品方面的竞争优势，这一直并将继续区分公司与竞争对手的重要增长引擎。

特别是，公司将通过持续利用采购更多消费电子产品数据洞察、完成更多交易及更多客户参与公司的平台，以优化公司采购及销售的定价模型。此外，公司计划加大投资自有闪回收及闪回有品平台以及附属闪回有品移动应用程序及微信小程序的硬件及软件，并开发及推出具备全面功能新业务模块，以支持业务服务不断增长的需求，并同时提升用户体验。

对内，公司将继续升级BOSS系统，以支持本集团的数字化管理，并提高整体运营效率。此外，公司计划招聘各类技术研发专家及/或技术人员，以支持公司未来的技术研发工作。

成立至今，闪回科技已获得小米、顺为资本、同创伟业、深智城集团、转转等机构的投资——值得注意的是，转转的股份最早是其于2021年从小米及顺为资本手中购得；同一年，小米战略领投了转转的1亿美元D1轮融资。

本次闪回科技香港IPO募资金额将用于进一步加强与公司上游资源合作伙伴的策略合作，以持续扩大公司的交易服务涵盖范围及全国覆盖范围，并巩固公司目前在中国线下以旧换新手机回收服务的市场地位；

募资金额还将用于加大营销力度及开拓新的销售渠道以稳定增加公司的销量及利润率；公司的战略投资及/或收购其所提供的产品及/或服务与公司目前所提供者相辅相成并与公司的增长战略相匹配的企业。截至最后实际可行日期，公司并无订立任何收购或投资的承诺或协议。以及将用作营运资金及一般企业用途。